Mỹ trừng phạt đẩy giá dầu tăng mạnh, hợp đồng chính tăng trần, triển vọng biến động.

Ngày 13 tháng 1, thị trường hàng hóa tương lai trong nước tăng mạnh, năng lượng và hóa chất dẫn đầu, các hợp đồng chính của dầu thô và nhiên liệu dầu ngừng giao dịch, cho thấy phản ứng nhạy bén của thị trường đối với sự thay đổi cung cầu của dầu thô quốc tế. Do Mỹ tăng cường trừng phạt Nga, giá dầu thô tại New York và London đồng loạt vượt qua vị trí quan trọng, xu hướng tăng giá dầu ngắn hạn rõ ràng.

Trừng phạt của Mỹ đẩy giá dầu tăng, kỳ vọng thị trường thay đổi đột ngột

Thứ Sáu tuần trước, Mỹ tuyên bố áp dụng một vòng trừng phạt mới đối với các doanh nghiệp năng lượng chính của Nga là Gazprom Neft và Surgutneftegas, những doanh nghiệp xử lý hơn một phần tư xuất khẩu dầu bằng đường biển của Nga. Trừng phạt cũng bao gồm hơn 180 tàu buôn và nhiều công ty bảo hiểm, tạo đòn tấn công trực tiếp vào chuỗi cung ứng dầu của Nga.

Biện pháp trừng phạt này của Mỹ khiến kỳ vọng của thị trường thay đổi rõ rệt, các nhà đầu tư lo ngại nguy cơ thắt chặt nguồn cung toàn cầu, giá dầu ngay lập tức tăng vọt. Ngày 13 tháng 1, hợp đồng tương lai tháng 2 của dầu thô West Texas Intermediate (WTI) trên Sở giao dịch hàng hóa New York chốt ở mức 76,57 USD/thùng, tăng 3,58%; giá dầu Brent giao tháng 3 tại London ghi nhận ở mức 76,76 USD/thùng, tăng hơn 3%. Sau khi mở cửa phiên ngày thứ Hai, giá dầu tiếp tục tăng cao, giá Brent ổn định trên 80 USD.

Chuyên gia phân tích của Zhuochuang Info, ông Zhu Guangming, cho biết đợt tăng giá dầu lần này là kết quả của sự kết hợp giữa địa chính trị và tâm lý thị trường. Trước sự xáo trộn của thời tiết cực lạnh và kỳ vọng giá cao, việc trừng phạt của Mỹ đã kích thích thêm cảm xúc lạc quan của thị trường.

Động thái cung cầu ảnh hưởng đến thị trường, tranh cãi trong giới thị trường gia tăng

Các nhà phân tích thị trường cho biết, cấu trúc cung cầu sẽ tiếp tục chi phối xu hướng giá dầu trung và dài hạn. Về cung, OPEC+ duy trì kế hoạch giảm sản lượng, đồng thời Nga và Iran bị áp lệnh trừng phạt, cấu trúc cung thắt chặt không thay đổi. Tuy nhiên, một số nước sản xuất dầu nhỏ và Ả Rập Saudi có sự khác biệt trong chiến lược giảm sản lượng có thể đưa đến biến động trong tương lai.

Mặt cầu có sự phân hóa theo khu vực. Nhu cầu châu Á mạnh mẽ do sự phục hồi kinh tế và hoạt động du lịch dịp Tết Nguyên đán khởi đầu sớm, nhưng nhu cầu toàn cầu vẫn chưa phục hồi mạnh mẽ. Gần đây, kho dự trữ nhiên liệu của Mỹ tăng đáng kể, cho thấy khả năng tiêu dùng toàn cầu còn nhiều bất định.

Phân tích của Minmetals Futures chỉ ra rằng, trừng phạt của Mỹ đối với Nga có thể lan sang lĩnh vực khác, như xuất khẩu methanol sẽ bị ảnh hưởng, gây thêm áp lực cho chuỗi cung ứng Đông Á. Đồng thời, Ả Rập Saudi tăng giá dầu thô cho châu Á, phản ánh nhu cầu tăng từ Trung Đông.

Trump nhậm chức có thể trở thành biến số quan trọng

Thị trường sẽ tiếp tục theo dõi sát chính sách của chính quyền Trump sắp tới. Các nhà phân tích cho rằng Trump có thể ưu tiên hạn chế xuất khẩu dầu thô của các nước Trung Đông và có thái độ nhẹ nhàng hơn với cuộc xung đột Nga-Ukraine, điều này có thể làm giảm ảnh hưởng của địa chính trị đối với giá dầu. Ngoài ra, chính quyền Trump có thể điều chỉnh thái độ với OPEC, thúc đẩy sự thay đổi phía cung.

Triển vọng tương lai: Ngắn hạn tăng mạnh, dài hạn chịu áp lực

Trong ngắn hạn, lợi thế từ địa chính trị và trừng phạt sẽ tiếp tục hỗ trợ giá dầu tăng, thị trường đang chờ đợi phát biểu của Bộ trưởng Năng lượng Canada sắp thăm Mỹ. Về dài hạn, cấu trúc cung lớn hơn cầu của thị trường dầu thô toàn cầu khó thay đổi, sự điều chỉnh chính sách của chính quyền Trump có thể tạo áp lực trung và dài hạn cho giá dầu.

Guosen Futures cho rằng, mùa đông lạnh và nhu cầu tăng trong kỳ nghỉ Tết Nguyên đán ở Trung Quốc hỗ trợ giá dầu tháng 1, nhưng Ả Rập Saudi có thể kết thúc chính sách giảm sản lượng do nhu cầu thị trường cải thiện, nguồn cung tăng có thể hạn chế không gian tăng giá dầu thêm.

Nói chung, thị trường dầu thô quốc tế sẽ tiếp tục tìm sự cân bằng trong bối cảnh địa chính trị, thay đổi cung cầu và sự đấu tranh chính sách, các nhà đầu tư cần chú ý các rủi ro tiềm ẩn và diễn biến mới nhất của thị trường.

Thị trường có nhiều rủi ro và việc đầu tư cần phải thận trọng. Bài viết này không phải là lời khuyên đầu tư. Nhà đầu tư cần cân nhắc tình hình tài chính cá nhân hoặc nhu cầu của bản thân. Nhà đầu tư nên thực hiện cân nhắc, xem xét liệu rằng bất kỳ ý kiến, quan điểm hoặc kết luận nào trong bài viết này có phù hợp với hoàn cảnh cụ thể của bạn hay không. Việc chưa chọn danh mục đầu tư phù hợp là điều cần thiết và hạn chế rủi cho cho bạn.