Nghiên cứu chuyên nghiệp: Phố Wall nhìn vào triển vọng của Neurocrine Biosciences

Khám phá những hiểu biết chuyên môn của Phố Wall với bài viết ProResearch này,êncứuchuyênnghiệpPhốWallnhìnvàotriểnvọngcủTài khoản nước ngoài Xtransfer sẽ sớm có sẵn cho người đăng ký InvestingPro. Nâng cao chiến lược đầu tư của bạn với ProPicks, sản phẩm mới nhất của chúng tôi có các chiến lược vượt trội so với S&P 500 tới 700%. Năm mới này, hãy tận hưởng giảm giá tới 50% khi đăng ký InvestingPro. Ngoài ra, hãy giảm thêm 10% cho đăng ký InvestingPro + 2 năm với mã SFY24 hoặc yêu cầu giảm thêm 10% cho đăng ký InvestingPro + 1 năm với mã SFY241. Để đảm bảo quyền truy cập liên tục vào nội dung có giá trị như thế này, hãy đẩy mạnh trò chơi đầu tư của bạn với InvestingPro.

Neurocrine Biosciences Inc. (NASDAQ: NBIX), một công ty dược phẩm sinh học chuyên về thần kinh học và nội tiết, đã điều hướng một bối cảnh phức tạp của những chiến thắng và thất bại, như được phản ánh trong các báo cáo phân tích gần đây. Tập trung vào sản phẩm chủ lực Ingrezza, được sử dụng để điều trị Rối loạn vận động muộn và crinecerfont bom tấn tiềm năng cho Tăng sản tuyến thượng thận bẩm sinh (CAH), hiệu suất thị trường và các quyết định chiến lược của Neurocrine đã được xem xét kỹ lưỡng.

Hiệu suất thị trường và phân khúc sản phẩm

Ingrezza, động lực doanh thu chính của Neurocrine, đã chứng minh doanh số bán hàng mạnh mẽ và dự kiến sẽ duy trì quỹ đạo tăng trưởng, với doanh thu cao nhất dự kiến sẽ đạt 2,9 tỷ đô la vào năm 2029. Mặc dù triển vọng tích cực, việc thực hiện Đạo luật Giảm lạm phát (IRA) có thể tác động đến tăng trưởng. Các nhà phân tích đã nhấn mạnh tầm quan trọng của việc mở rộng nhãn thành các dấu hiệu như bại não và tâm thần phân liệt, mặc dù các liên doanh này mang rủi ro riêng.

Thành công gần đây của crinecerfont trong các thử nghiệm giai đoạn III là một ngọn hải đăng hy vọng, thiết lập khả năng phê duyệt và khởi động vào cuối năm 2024, nhắm vào một nhóm bệnh nhân đáng kể với các lựa chọn điều trị hạn chế. Chỉ riêng sản phẩm này đã có tiềm năng xác định lại tương lai của công ty, với doanh thu cao nhất ước tính khoảng 629 triệu đô la.

Bối cảnh cạnh tranh và xu hướng thị trường

Neurocrine phải đối mặt với sự cạnh tranh gay gắt trong lĩnh vực dược phẩm sinh học, đặc biệt là từ các loại thuốc khác trên thị trường đã thiết lập một thanh cạnh tranh cao. Các nỗ lực đa dạng hóa đường ống của công ty đã bị giáng một đòn mạnh với sự thất bại của hai chương trình giai đoạn giữa, '352 cho bệnh động kinh và '864 cho anhedonia, đã thiết lập lại kỳ vọng của nhà đầu tư và làm dấy lên lo ngại về các chất xúc tác lâm sàng trong tương lai.

Bất chấp những thất bại này, công ty vẫn cam kết với mục tiêu "20 trong 5", nhằm tạo ra 20 ứng cử viên phát triển trong 5 năm tới. Mục tiêu đầy tham vọng này nhấn mạnh sự cống hiến của công ty cho sự đổi mới và có thể đóng vai trò là điểm khác biệt chính trong không gian thần kinh cạnh tranh.

Môi trường pháp lý và chiến lược

Chiến lược của Neurocrine là tập trung vào sinh học đã được xác nhận và đổi mới rủi ro thấp hơn, một trục đã được các nhà phân tích hoan nghênh. Việc công ty đạt được trạng thái đột phá gần đây cho CAH là một cột mốc quan trọng có thể đẩy nhanh quá trình phát triển thuốc và củng cố hơn nữa vị thế của mình trên thị trường.

Với nhiều chỉ số Giai đoạn 2 dự kiến vào năm 2024, năm tới được coi là điểm uốn để Neurocrine phản ánh các hoạt động R &D gần đây và mở rộng sang các phương thức và lĩnh vực trị liệu mới.

Cơ sở khách hàng và quản lý

Cơ sở khách hàng của Neurocrine cho Ingrezza dự kiến sẽ mở rộng khi công ty thâm nhập vào thị trường chăm sóc dài hạn, mặc dù chi phí cao liên quan. Mạng lưới vận động bệnh nhân mạnh mẽ cho CAH cho thấy một sự ra mắt mạnh mẽ tiềm năng cho Crinecerfont do thiếu các liệu pháp có sẵn trong không gian này.

Ban lãnh đạo đã chủ động trong việc điều hướng công ty thông qua bối cảnh ngành công nghiệp năng động, tập trung vào việc mua lại chiến lược và hợp lý hóa các hoạt động để xây dựng lại đường ống hoặc định vị công ty để mua lại.

Các yếu tố bên ngoài và ra mắt sản phẩm sắp tới

Ngành công nghiệp dược phẩm sinh học rất nhạy cảm với các yếu tố bên ngoài như thay đổi quy định và tâm lý thị trường. Sự tăng trưởng của Neurocrine có thể bị ảnh hưởng bởi việc thực hiện IRA và những thách thức thâm nhập thị trường rộng lớn hơn đối với các phương pháp điều trị tâm thần phân liệt mới. Tuy nhiên, công ty đang chuẩn bị cho việc ra mắt Ingrezza cho Huntington's Chorea và đang háo hức chờ đợi kết quả Giai đoạn 2 cho NBI-921352 trong các cơn động kinh khởi phát khu trú.

Triển vọng và dự báo của nhà phân tích

Các nhà phân tích đã cung cấp một loạt các triển vọng cho Neurocrine, với các mục tiêu giá khác nhau từ $ 100.00 đến $ 140.00, phản ánh các đánh giá khác nhau về triển vọng của công ty. Sự đồng thuận là Ingrezza sẽ tiếp tục là một công ty hoạt động vững chắc trong ngắn hạn, nhưng có sự hoài nghi về sự liên kết dài hạn của kỳ vọng với dự đoán của thị trường.

Trường hợp gấu

Neurocrine Biosciences có phải đối mặt với sự cạnh tranh không thể vượt qua?

Sự thất bại của hai chương trình đường ống giai đoạn giữa và thanh cạnh tranh cao được thiết lập bởi các loại thuốc khác trên thị trường đặt ra những thách thức đáng kể cho Neurocrine. Khả năng đa dạng hóa danh mục đầu tư của công ty ngoài Ingrezza đã bị đặt dấu hỏi, có khả năng hạn chế cơ hội tăng trưởng và sự nhiệt tình của nhà đầu tư.

Liệu Neurocrine có thể vượt qua những thất bại trong đường ống dẫn thuốc của nó?

Những thất bại gần đây trong đường ống dẫn thuốc của Neurocrine đã dẫn đến việc thiết lập lại kỳ vọng của nhà đầu tư. Việc ngừng các nỗ lực phát triển '352 và '846 và rủi ro nhận thức gia tăng được phản ánh trong Chi phí vốn trung bình có trọng số cao hơn (WACC) đã gây nghi ngờ về khả năng thực hiện lời hứa đường ống của công ty.

Trường hợp bò tót

Liệu việc mua lại chiến lược của Neurocrine có dẫn đến tăng trưởng?

Bất chấp những thất bại trong đường ống, hiệu suất bán hàng mạnh mẽ liên tục của Neurocrine đối với Ingrezza và tiềm năng mua lại chiến lược để xây dựng lại đường ống cung cấp một trường hợp tăng giá. Các nhà phân tích dự đoán rằng việc công ty tập trung vào việc mua lại các tài sản giảm rủi ro hoặc hợp lý hóa hoạt động có thể cung cấp những con đường mới để tăng trưởng.

Sự thành công của crinecerfont có báo trước một tương lai tươi sáng cho Neurocrine?

Thành công giai đoạn III gần đây của crinecerfont và tiềm năng của nó như một sản phẩm bom tấn cho CAH cung cấp một lập luận tăng giá mạnh mẽ. Sự tập trung của công ty vào phương pháp điều trị mới này và quan điểm tích cực của ngành cho thấy các điều kiện thuận lợi có thể có lợi cho Neurocrine Biosciences trong tương lai gần.

Phân tích SWOT

Điểm mạnh:

- Hiệu suất bán hàng mạnh mẽ của Ingrezza.

- Thử nghiệm thành công giai đoạn III cho crinecerfont.

- Mạng lưới vận động bệnh nhân mạnh mẽ cho CAH.

Điểm yếu:

- Thất bại đường ống với sự thất bại của hai chương trình giai đoạn giữa.

- Chi phí cao liên quan đến nỗ lực mở rộng thị trường.

- Tiềm năng tăng trưởng dài hạn của Ingrezza có thể không phù hợp với kỳ vọng.

Cơ hội:

- Tiềm năng mua lại chiến lược để tăng cường đường ống.

- Tình trạng đột phá về quy định cho CAH có thể đẩy nhanh quá trình phát triển thuốc.

- Tiềm năng thị trường chưa được khai thác do tỷ lệ bệnh nhân TD không được chẩn đoán cao.

Mối đe dọa:

- Áp lực cạnh tranh từ các loại thuốc khác trên thị trường.

- Thay đổi quy định ảnh hưởng đến tăng trưởng sau khi thực hiện IRA.

- Sự không chắc chắn xung quanh hiệu quả chi phí của các chiến lược thâm nhập thị trường.

Mục tiêu của các nhà phân tích

- RBC Capital Markets: "Sector Perform" với mục tiêu giá là $128.00 (ngày 1 tháng 11 năm 2023).

- Barclays Capital Inc.: "Thừa cân" với mục tiêu giá là $135.00 (ngày 6 tháng 12 năm 2023).

- BMO Capital Markets Corp.: "Hiệu suất thị trường" với mục tiêu giá là $ 116.00 (ngày 19 tháng 12 năm 2023).

Bài viết này tổng hợp thông tin chi tiết từ các nhà phân tích khác nhau, kéo dài từ tháng 10 đến tháng 12 năm 2023.

Thông tin chi tiết về InvestingPro

Neurocrine Biosciences (NASDAQ: NBIX) đã cho thấy khả năng phục hồi trong hiệu suất thị trường của mình, với Ingrezza thúc đẩy doanh số bán hàng vững chắc và triển vọng đầy hứa hẹn cho crinecerfont. Để cung cấp thêm thông tin cho quyết định đầu tư của bạn, hãy xem xét một số số liệu và thông tin chi tiết chính từ InvestingPro.

Vốn hóa thị trường của công ty đứng ở mức 13,24 tỷ đô la, nhấn mạnh sự hiện diện đáng kể của nó trong không gian dược phẩm sinh học. Bất chấp sự biến động gần đây, với việc cổ phiếu giảm 8,76% trong tuần trước, Neurocrine vẫn duy trì tỷ lệ Giá / Thu nhập (P / E) tương đối cao là 51,97, điều chỉnh xuống mức khiêm tốn hơn 38,89 khi xem xét tăng trưởng thu nhập ngắn hạn. Điều này cho thấy các nhà đầu tư đang dự đoán tăng trưởng, phù hợp với Mẹo InvestingPro rằng thu nhập ròng dự kiến sẽ tăng trong năm nay.

Tỷ lệ PEG của Neurocrine, đo lường tỷ lệ P / E so với tốc độ tăng trưởng thu nhập, hiện ở mức 0,89 trong mười hai tháng qua tính đến quý 4 năm 2023. Điều này chỉ ra rằng cổ phiếu có thể bị định giá thấp so với tăng trưởng thu nhập của nó, làm cho nó trở thành một đề xuất hấp dẫn cho các nhà đầu tư tìm kiếm sự tăng trưởng ở một mức giá hợp lý. Ngoài ra, doanh thu của công ty đã tăng mạnh 26,76% trong mười hai tháng qua tính đến quý 4 năm 2023, củng cố thêm tiềm năng tăng trưởng của công ty.

Tuy nhiên, điều quan trọng cần lưu ý là 6 nhà phân tích đã điều chỉnh thu nhập của họ xuống trong giai đoạn sắp tới, điều này có thể báo hiệu sự thận trọng. Các nhà đầu tư cũng nên lưu ý rằng Neurocrine đang giao dịch ở mức bội số Giá / Sách cao là 5,94, cho thấy rằng cổ phiếu có thể được định giá lạc quan so với giá trị sổ sách của nó. Đây là một cân nhắc quan trọng, đặc biệt là khi so sánh với các đồng nghiệp trong ngành.

Đối với những người muốn tìm hiểu sâu hơn về sức khỏe tài chính và triển vọng tương lai của Neurocrine Biosciences, InvestingPro cung cấp thêm thông tin chi tiết. Hiện tại có thêm 16 Mẹo InvestingPro có sẵn, có thể cung cấp sự hiểu biết toàn diện hơn về hiệu suất và tiềm năng của công ty. Truy cập https://www.forextrustindex.com/pro/NBIX để biết danh sách đầy đủ các mẹo và phân tích theo thời gian thực.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.

Tuyên bố: Nội dung bài viết này không thể hiện quan điểm của trang web FTI, nội dung chỉ mang tính chất tham khảo không mang tính chất tư vấn đầu tư. Đầu tư là rủi ro, hãy lựa chọn cẩn thận! Nếu có bất kỳ vấn đề nào liên quan đến nội dung, bản quyền,… vui lòng liên hệ với chúng tôi và chúng tôi sẽ điều chỉnh trong thời gian sớm nhất!