10 năm trái phiếu Nhật Bản lập kỷ lục lợi suất, USD/JPY phá hỗ trợ quan trọng.

Trong phiên giao dịch ngày 17 tháng 2, lãi suất trái phiếu chính phủ kỳ hạn 10 năm của Nhật Bản tiếp tục tăng, vượt qua mức 1.4%, đạt mức cao nhất trong gần 15 năm qua. Đồng thời, lãi suất trái phiếu chính phủ kỳ hạn 10 năm của Mỹ, từ đầu năm, có xu hướng giảm, hiện ở mức 4.50%, sự thu hẹp chênh lệch lãi suất Mỹ-Nhật dẫn đến tỷ giá USD/JPY lại mất ngưỡng 152.0, giảm xuống mức thấp nhất trong ngày 151.33, gần sát mức thấp trước đó là 150.9.

Sự thay đổi này chủ yếu được hỗ trợ bởi sức mạnh kinh tế của Nhật Bản. Tăng trưởng GDP quý tư của Nhật Bản đạt 2.8%, vượt xa dự báo phổ biến của thị trường là 1.1%, nhờ vào sự gia tăng đầu tư doanh nghiệp và xuất khẩu ròng, đánh dấu rằng nền kinh tế Nhật Bản đã mở rộng trong ba quý liên tiếp. Sự phục hồi kinh tế này tiếp tục hỗ trợ việc Ngân hàng Trung ương Nhật Bản tăng lãi suất, thị trường dự đoán Ngân hàng Trung ương Nhật Bản có thể tăng thêm khoảng 35 điểm cơ bản vào tháng 12 năm 2024.

Theo dữ liệu của Ủy ban Giao dịch Hàng hóa Tương lai (CFTC), tính đến tuần 11 tháng 2, vị thế mua ròng đồng yên đã đạt mức cao nhất trong bốn năm qua. Điều này phản ánh sự kỳ vọng của thị trường về việc Ngân hàng Trung ương Nhật Bản tăng lãi suất đang gia tăng. Theo giao dịch hoán đổi chỉ số qua đêm, khả năng thị trường dự đoán Ngân hàng Trung ương Nhật Bản tăng lãi suất trước tháng 7 vượt quá 80%, và gần như chắc chắn sẽ tăng lãi suất trước tháng 9.

Ngoài ra, tiến triển của cuộc xung đột Nga-Ukraine cũng trở thành tâm điểm của thị trường. Bloomberg đưa tin rằng, chính phủ Mỹ đã thông báo với các quan chức châu Âu rằng họ hy vọng đạt được ngừng bắn Nga-Ukraine trước lễ Phục sinh năm nay. Dự kiến, đại diện của Mỹ và Nga sẽ tổ chức các cuộc thảo luận tại Ả Rập Xê Út sắp tới để thảo luận về việc khôi phục quan hệ hai nước và vấn đề Ukraine. Nếu xung đột Nga-Ukraine được giải quyết, đồng euro có thể đón nhận một lần điều chỉnh giá trị, điều này có thể tiếp tục đẩy tỷ giá USD/JPY xuống thấp.

Về phân tích kỹ thuật, tỷ giá USD/JPY đã phá vỡ ngưỡng hỗ trợ quan trọng 152.00, và mất đi đường 2/1 Gann và mức 151.70, điều này cho thấy động lực đi xuống đang gia tăng. Trong ngắn hạn, tỷ giá USD/JPY có thể thử lại mức thấp trước đó 150.92, nếu phá vỡ hiệu quả, thị trường có thể giảm xuống mức 149.20 hay thậm chí 147.0. Để đảo ngược xu hướng giảm hiện tại, USD/JPY cần trở lại mức trên 152.80 và vượt qua 154.80.

Thị trường có nhiều rủi ro và việc đầu tư cần phải thận trọng. Bài viết này không phải là lời khuyên đầu tư. Nhà đầu tư cần cân nhắc tình hình tài chính cá nhân hoặc nhu cầu của bản thân. Nhà đầu tư nên thực hiện cân nhắc, xem xét liệu rằng bất kỳ ý kiến, quan điểm hoặc kết luận nào trong bài viết này có phù hợp với hoàn cảnh cụ thể của bạn hay không. Việc chưa chọn danh mục đầu tư phù hợp là điều cần thiết và hạn chế rủi cho cho bạn.