Chứng khoán phái sinh Ngày 10/02/2023: Phe short áp đảo trở lại Theo Vietstock

Vietstock - Chứng khoán phái sinh Ngày 10/02/2023: Phe short áp đảo trở lại

Các hợp đồng tương lai đồng loạt giảm điểm trong phiên giao dịch ngày 09/02/2023. Basis hợp đồng VN30F2302 mở rộng so với phiên trước đó và đạt giá trị -2.91 điểm. Điều này cho thấy nhà đầu tư đã bi quan hơn về triển vọng của VN30-Index.

I. HỢP ĐỒNG TƯƠNG LAI CỦA CHỈ SỐ THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN

I.1. Diễn biến thị trường

Các hợp đồng tương lai đồng loạt giảm điểm trong phiên giao dịch ngày 09/02/2023. (F2302) giảm 1.4%,ứngkhoánpháisinhNgàyPheshortápđảotrởlạĐừng trở thành nhà giao dịch Forex còn 1,057 điểm; VN30F2303 (F2303) giảm 1.17%, còn 1,055 điểm; hợp đồng VN30F2306 (F2306) giảm 0.79%, còn 1,048.9 điểm; hợp đồng VN30F2309 (F2309) giảm 1.48%, còn 1,046.9 điểm. Hiện tại, chỉ số cơ sở đang ở mức 1,059.91 điểm.

Trong phiên giao dịch ngày 09/02/2023, hợp đồng hiện sắc đỏ ngay từ đầu phiên và tạo thế giằng co dưới tham chiếu trong hầu hết phiên sáng. Sang đến chiều, lực cầu quay trở lại giúp hợp đồng hồi phục và xuất hiện sắc xanh. Tuy nhiên, lực bán tăng mạnh vào cuối phiên khiến F2302 chấp nhận đóng cửa với mức giá thấp nhất trong ngày.

Đồ thị trong phiên của

Nguồn: https://stockchart.vietstock.vn/

Kết phiên, Basis hợp đồng mở rộng so với phiên trước đó và đạt giá trị -2.91 điểm. Điều này cho thấy nhà đầu tư đã bi quan hơn về triển vọng của .

Biến động và

Nguồn: VietstockFinance

Lưu ý: Basis được tính theo công thức sau: Basis = Giá hợp đồng tương lai -

Khối lượng và giá trị giao dịch của thị trường phái sinh lần lượt tăng 28.16% và 27.54% so với phiên ngày 08/02/2023. Cụ thể, khối lượng giao dịch F2302 tăng 28.3% với 371,900 hợp đồng được khớp lệnh. Khối lượng giao dịch của F2303 đạt 2,080 hợp đồng, tăng 11.05% so với phiên trước.

Khối ngoại tiếp tục mua ròng với tổng khối lượng mua ròng trong phiên giao dịch ngày 09/02/2023 đạt 511 hợp đồng.

Biến động khối lượng giao dịch ngày của thị trường phái sinh

Nguồn:

I.2. Định giá các hợp đồng tương lai

Dựa trên phương pháp định giá hợp lý với thời điểm khởi đầu ngày 10/02/2023, khung giá hợp lý của các hợp đồng tương lai đang được giao dịch trên thị trường được thể hiện như sau:

Nguồn:

Lưu ý: Chi phí cơ hội trong mô hình định giá được điều chỉnh để phù hợp với thị trường Việt Nam. Cụ thể, lãi suất tín phiếu phi rủi ro (tín phiếu Chính phủ) sẽ được thay thế bằng lãi suất tiền gửi trung bình của các ngân hàng lớn với sự hiệu chỉnh kỳ hạn phù hợp với từng loại hợp đồng tương lai.

I.3. Phân tích kỹ thuật

Trong phiên giao dịch ngày 09/02/2023, giảm điểm cho thấy tâm lý bi quan của nhà đầu tư.

Tuy nhiên, chỉ số vẫn đang nằm trên đường ngày và 100 ngày. Nếu trong các phiên tới chỉ số không thể trụ vững và cắt xuống các đường MA trung hạn này thì tình hình sẽ càng trở nên bi quan hơn.

Khối lượng giao dịch tiếp tục suy giảm và ở dưới mức trung bình 20 ngày chứng tỏ dòng tiền đang trở nên khá thận trọng

Nguồn: VietstockUpdater

II. HỢP ĐỒNG TƯƠNG CỦA THỊ TRƯỜNG TRÁI PHIẾU

Dựa trên phương pháp định giá hợp lý với thời điểm khởi đầu ngày 10/02/2023, khung giá hợp lý của các hợp đồng tương lai đang được giao dịch trên thị trường được thể hiện như sau:

Nguồn:

Lưu ý: Chi phí cơ hội trong mô hình định giá được điều chỉnh để phù hợp với thị trường Việt Nam. Cụ thể, lãi suất tín phiếu phi rủi ro (tín phiếu Chính phủ) sẽ được thay thế bằng lãi suất tiền gửi trung bình của các ngân hàng lớn với sự hiệu chỉnh kỳ hạn phù hợp với từng loại hợp đồng tương lai.

Bộ phận Phân tích Kinh tế & Chiến lược Thị trường, Phòng Tư vấn Vietstock

Tuyên bố: Nội dung bài viết này không thể hiện quan điểm của trang web FTI, nội dung chỉ mang tính chất tham khảo không mang tính chất tư vấn đầu tư. Đầu tư là rủi ro, hãy lựa chọn cẩn thận! Nếu có bất kỳ vấn đề nào liên quan đến nội dung, bản quyền,… vui lòng liên hệ với chúng tôi và chúng tôi sẽ điều chỉnh trong thời gian sớm nhất!