Mua gì hôm nay? DGW

Chứng khoán Phú Hưng (PHS) vừa có báo cáo phân tích CTCP Thế giới số - Digiworld (DGW). Cụ thể,ìhôCác giao dịch OTC là gì? PHS ước tính giá trị hợp lý của DGW là 46.200 VND/cổ phiếu. Do đó, chuyên gia PHS đưa ra khuyến nghị MUA với mức tăng giá tiềm năng là 39,5%. Định giá & khuyến nghị sử dụng phương pháp DCF và P/E, đã phản ánh con số ước tính dựa trên kịch bản cơ sở trong giai đoạn 5 năm tiếp theo.

Luận điểm đầu tư mà PHS đưa ra bao gồm:

Đáy lợi nhuận của DGW có thể nằm ở Quý 1/2023

PHS kỳ vọng doanh thu và lợi nhuận sau thuế của DGW trong năm 2023 sẽ lần lượt đạt 21.083,9 tỷ VND (HM:) (-4,4% YoY) và 602,4 tỷ VND (-11,9% YoY) bởi sức cầu suy yếu mạnh đối với các sản phẩm ICT do thu nhập của người lao động bị ảnh hưởng bởi tình hình kinh tế chung và sự trầm lắng của thị trường bất động sản sẽ tạo áp lực lên doanh số các mặt hàng thiết bị gia dụng.

Trong kế hoạch doanh thu 2023 dự kiến của DGW, công ty đã mạnh tay cắt giảm dự phòng doanh thu, lợi nhuận của quý 1/2023, giảm lần lượt 43% và 38% so với cùng kỳ, bởi tình hình kinh tế và thị trường chung. PHS tin rằng công ty sẽ cố gắng để giải quyết lượng hàng tồn kho từ Q4/2022 trong Q1/2023 nhằm chuyển sang trạng thái phòng thủ, bảo vệ dòng tiền trong thời gian sắp tới, đồng nghĩa với việc biên lợi nhuận của doanh nghiệp sẽ bị ảnh hưởng.

(2) Định giá của DGW hiện tại đang tỏ ra khá hấp dẫn, giao dịch tại mức P/E = 8,11 lần Trong khi đó, tốc độ tăng trưởng kép CAGR doanh thu và lợi nhuận ròng của công ty bình quân mỗi năm trong giai đoạn 2020-2022 đạt lần lượt là 32,73/năm và 39,9%/năm. DGW cũng đang sở hữu hiệu suất hoạt động khá ấn tượng so với các công ty cùng ngành.

Rủi ro đầu tư PHS đưa ra bao gồm: (1) Rủi ro mất các hợp đồng đối tác (2) Rủi ro liên quan đến má rộng ngành hàng (3) Rủi ro suy yếu sức mua mạnh hơn dự báo.

Nhà đầu tư chỉ nên xem những nhận định của các công ty chứng khoán là nguồn thông tin tham khảo. Các công ty chứng khoán đều có khuyến cáo miễn trách nhiệm đối với những nhận định trên.

Tuyên bố: Nội dung bài viết này không thể hiện quan điểm của trang web FTI, nội dung chỉ mang tính chất tham khảo không mang tính chất tư vấn đầu tư. Đầu tư là rủi ro, hãy lựa chọn cẩn thận! Nếu có bất kỳ vấn đề nào liên quan đến nội dung, bản quyền,… vui lòng liên hệ với chúng tôi và chúng tôi sẽ điều chỉnh trong thời gian sớm nhất!