Chứng khoán phái sinh ngày 07/11/2023: Phe Long trở lại dẫn dắt thị trường Theo Vietstock

Vietstock - Chứng khoán phái sinh ngày 07/11/2023: Phe Long trở lại dẫn dắt thị trường

Các hợp đồng tương lai đồng loạt tăng điểm trong phiên giao dịch ngày 06/11/2023. VN30-Index bật tăng mạnh và phá vỡ hoàn toàn vùng 1,ứngkhoánpháisinhngàyPheLongtrởlạidẫndắtthịtrườĐại lý ngoại hối trong nước075-1,095 điểm (tương đương đỉnh cũ tháng 04/2023) cho thấy tâm lý nhà đầu tư đã bớt bi quan.

I. HỢP ĐỒNG TƯƠNG LAI CỦA CHỈ SỐ THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN

I.1. Diễn biến thị trường

Các hợp đồng tương lai đồng loạt tăng điểm trong phiên giao dịch ngày 06/11/2023. Cụ thể, VN30F2311 (F2311) tăng 1.75%, đạt 1,106 điểm; VN30F2312 (F2312) tăng 1.03%, đạt 1,100.1 điểm; hợp đồng VN30F2403 (F2403) tăng 1.44%, đạt 1,097.4 điểm; hợp đồng VN30F2406 (F2406) tăng 1.47%, đạt 1,095 điểm. Chỉ số cơ sở kết phiên ở mức 1,103.52 điểm.

Trong phiên giao dịch ngày 06/11/2023, hợp đồng bật tăng mạnh ngay từ lúc mở cửa rồi sau đó tiếp tục duy trì sắc xanh trong suốt phiên sáng. Qua đến phiên chiều, phe Long vẫn giữ vững vị thế qua đó giúp F2311 tăng vọt lên và đóng cửa ở mức tăng 19 điểm.

Đồ thị trong phiên của

Nguồn: https://stockchart.vietstock.vn/

Kết phiên, basis hợp đồng mở rộng so với phiên trước đó và đạt giá trị 2.48 điểm. Điều này cho thấy tâm lý nhà đầu tư đã lạc quan hơn.

Biến động và

Nguồn: VietstockFinance

Lưu ý: Basis được tính theo công thức sau: Basis = Giá hợp đồng tương lai -

Khối lượng giao dịch và giá trị giao dịch lần lượt giảm 13.6% và 12.58% so với phiên ngày 03/11/2023. Cụ thể, khối lượng giao dịch F2311 giảm 13.49% với 245,465 hợp đồng được khớp lệnh. Khối lượng giao dịch của F2312 còn 900 hợp đồng, giảm 38.1%.

Khối ngoại quay lại bán ròng với tổng khối lượng bán ròng trong phiên giao dịch ngày 06/11/2023 đạt 761 hợp đồng.

Biến động khối lượng giao dịch ngày của thị trường phái sinh. Đvt: Hợp đồng

Nguồn:

I.2. Định giá các hợp đồng tương lai

Dựa trên phương pháp định giá hợp lý với thời điểm khởi đầu ngày 07/11/2023, khung giá hợp lý của các hợp đồng tương lai đang được giao dịch trên thị trường được thể hiện như sau:

Nguồn:

Lưu ý: Chi phí cơ hội trong mô hình định giá được điều chỉnh để phù hợp với thị trường Việt Nam. Cụ thể, lãi suất tín phiếu phi rủi ro (tín phiếu Chính phủ) sẽ được thay thế bằng lãi suất tiền gửi trung bình của các ngân hàng lớn với sự hiệu chỉnh kỳ hạn phù hợp với từng loại hợp đồng tương lai.

I.3. Phân tích kỹ thuật

Trong phiên giao dịch ngày 06/11/2023, bật tăng mạnh và phá vỡ hoàn toàn vùng 1,075-1,095 điểm (tương đương đỉnh cũ tháng 04/2023) cho thấy tâm lý nhà đầu tư đã bớt bi quan.

Cùng với đó, chỉ báo Stochastic Oscillator đã rời khỏi vùng quá bán (oversold) và cho tín hiệu mua trở lại nên đà hồi phục tiếp tục được củng cố.

Nguồn: VietstockUpdater

II. HỢP ĐỒNG TƯƠNG CỦA THỊ TRƯỜNG TRÁI PHIẾU

Dựa trên phương pháp định giá hợp lý với thời điểm khởi đầu ngày 07/11/2023, khung giá hợp lý của các hợp đồng tương lai đang được giao dịch trên thị trường được thể hiện như sau:

Nguồn:

Lưu ý: Chi phí cơ hội trong mô hình định giá được điều chỉnh để phù hợp với thị trường Việt Nam. Cụ thể, lãi suất tín phiếu phi rủi ro (tín phiếu Chính phủ) sẽ được thay thế bằng lãi suất tiền gửi trung bình của các ngân hàng lớn với sự hiệu chỉnh kỳ hạn phù hợp với từng loại hợp đồng tương lai.

Bộ phận Phân tích Kinh tế & Chiến lược Thị trường, Phòng Tư vấn Vietstock

Tuyên bố: Nội dung bài viết này không thể hiện quan điểm của trang web FTI, nội dung chỉ mang tính chất tham khảo không mang tính chất tư vấn đầu tư. Đầu tư là rủi ro, hãy lựa chọn cẩn thận! Nếu có bất kỳ vấn đề nào liên quan đến nội dung, bản quyền,… vui lòng liên hệ với chúng tôi và chúng tôi sẽ điều chỉnh trong thời gian sớm nhất!