Apple bị hạ cấp hiếm hoi xuống “bán ra”, giá mục tiêu giảm còn 188 USD, cảnh báo rủi ro định giá.

Ngày 7 tháng 1, công ty nghiên cứu độc lập của Mỹ, MoffettNathanson, hiếm khi hạ xếp hạng cổ phiếu của Apple từ "trung lập" xuống "bán ra", với giá mục tiêu đặt là 188 USD, có khoảng cách giảm 22% so với giá cổ phiếu hiện tại. Sự điều chỉnh này đã thu hút sự chú ý rộng rãi trên thị trường, bởi trong hơn 60 nhà phân tích theo dõi Apple, chỉ có số ít có quan điểm bi quan tương tự.

Giải thích của nhà phân tích: Nguy cơ gia tăng đối với giá cổ phiếu Apple

Craig Moffett, nhà phân tích cao cấp của MoffettNathanson, trong báo cáo xếp hạng nêu rõ, mặc dù Apple vẫn là một công ty xuất sắc, nhưng sự gia tăng liên tục của giá cổ phiếu thiếu sự hỗ trợ vững chắc từ các yếu tố cơ bản. Gần đây, tin tức tiêu cực tích lũy, bao gồm:

1. Điều tra chống độc quyền leo thang: Tòa án phán quyết hành động của Alphabet trả cho Apple 25 tỷ USD mỗi năm để đảm bảo Google trở thành công cụ tìm kiếm mặc định trên iPhone là không hợp pháp.
2. Hiệu suất thị trường Trung Quốc kém: Bán iPhone của Apple tại Trung Quốc yếu kém.
3. Sản phẩm mới không đạt kỳ vọng: Tai nghe Vision Pro không gây được sự nhiệt tình trên thị trường.
4. Bán iPhone 16 ảm đạm: Mặc dù đã ra mắt các tính năng AI mới, phản hồi từ người tiêu dùng mờ nhạt.

Moffett đặc biệt đề cập, thị trường đã đánh giá cao thành công của Apple trong lĩnh vực trí tuệ nhân tạo, nhưng các tính năng AI không kích thích chu kỳ nâng cấp mới. Với nhiều bằng chứng cho thấy người tiêu dùng ít quan tâm đến tính năng AI, các nhà đầu tư cần đánh giá lại rủi ro và lợi nhuận của giá cổ phiếu Apple.

“Định giá hiện tại của cổ phiếu Apple gần đạt mức cực đoan lịch sử, trong khi tốc độ tăng trưởng của nó nằm ở mức chậm nhất trong các gã khổng lồ công nghệ. Tỷ lệ rủi ro và lợi nhuận như vậy không có lợi cho nhà đầu tư,” Moffett cảnh báo.

Hiệu suất thị trường và phản ứng của nhà đầu tư

Do hạ xếp hạng, giá cổ phiếu Apple ngày hôm đó giảm 1,14%, còn 242,21 USD. Lo ngại về lạm phát do dữ liệu kinh tế mới nhất cũng đã kéo giảm tổng thể hiệu suất của cổ phiếu Mỹ.

Craig Moffett nhấn mạnh, sự gia tăng liên tục của giá cổ phiếu Apple đối lập rõ ràng với sự bỏ qua rủi ro của thị trường. Ông nhấn mạnh rằng, thị trường quá xem nhẹ các thách thức cấu trúc xung quanh Apple, cảm giác này có thể dẫn tới sự nhầm lẫn cho nhà đầu tư.

Triển vọng tương lai: Thách thức vẫn tồn tại

Các nhà phân tích cho rằng, nếu Apple trong tương lai có thể vượt kỳ vọng trong doanh số của sản phẩm mới hoặc dịch vụ kinh doanh, có thể sẽ thay đổi tâm lý thị trường hiện tại. Nhưng trong ngắn hạn, mâu thuẫn giữa định giá cao và tăng trưởng chậm sẽ tiếp tục gây khó cho nhà đầu tư.

Đối với nhà đầu tư, triển vọng hiện tại của cổ phiếu Apple có thể không lạc quan như trước, khuyến nghị theo dõi sát sao các báo cáo tài chính sau và hiệu suất của sản phẩm mới, thận trọng đánh giá rủi ro và cơ hội.

Thị trường có nhiều rủi ro và việc đầu tư cần phải thận trọng. Bài viết này không phải là lời khuyên đầu tư. Nhà đầu tư cần cân nhắc tình hình tài chính cá nhân hoặc nhu cầu của bản thân. Nhà đầu tư nên thực hiện cân nhắc, xem xét liệu rằng bất kỳ ý kiến, quan điểm hoặc kết luận nào trong bài viết này có phù hợp với hoàn cảnh cụ thể của bạn hay không. Việc chưa chọn danh mục đầu tư phù hợp là điều cần thiết và hạn chế rủi cho cho bạn.