Chứng khoán phái sinh Ngày 16/03/2023: Chờ đợi tín hiệu ngày đáo hạn phái sinh Theo Vietstock

Vietstock - Chứng khoán phái sinh Ngày 16/03/2023: Chờ đợi tín hiệu ngày đáo hạn phái sinh

Các hợp đồng tương lai đồng loạt tăng điểm trong phiên giao dịch ngày 15/03/2023. Basis hợp đồng VN30F2303 đảo chiều trở lại so với phiên trước đó và đạt giá trị 1.38 điểm. Điều này cho thấy nhà đầu tư đã thận trọng trở lại về triển vọng ngắn hạn của VN30-Index.

I. HỢP ĐỒNG TƯƠNG LAI CỦA CHỈ SỐ THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN

I.1. Diễn biến thị trường

Sắc đỏ áp đảo trên thị trường phái sinh trong phiên giao dịch ngày 15/03/2023. Cụ thể,ứngkhoánpháisinhNgàyChờđợitínhiệungàyđáohạnpháTR Forex trả hoa hồng vào ngày 5 hàng tháng (F2303) tăng 2.42%, đạt 1,063 điểm; VN30F2304 (F2304) tăng 2.79%, đạt 1,063 điểm; hợp đồng VN30F2306 (F2306) tăng 2.53%, đạt 1,054.6 điểm; hợp đồng VN30F2309 (F2309) tăng 2.82%, đạt 1,057 điểm. Chỉ số cơ sở kết phiên ở mức 1,064.38 điểm.

Trong phiên giao dịch ngày 15/03/2023, hợp đồng giao dịch tích cực ngay từ đầu phiên khi bên Long đẩy mạnh vị thế. Mức tăng được duy trì sang đến phiên chiều và hợp đồng chỉ giằng co với biên độ hẹp trên tham chiếu trước khi đóng cửa ở mức tăng hơn 25 điểm.

Đồ thị trong phiên của

Nguồn: https://stockchart.vietstock.vn/

Kết phiên, basis hợp đồng đảo chiều trở lại so với phiên trước đó và đạt giá trị 1.38 điểm. Điều này cho thấy nhà đầu tư đã thận trọng trở lại về triển vọng ngắn hạn của .

Biến động và

Nguồn: VietstockFinance

Lưu ý: Basis được tính theo công thức sau: Basis = Giá hợp đồng tương lai -

Thanh khoản toàn thị trường phục hồi trở lại và gần đạt mức trung bình 20 ngày, khối lượng và giá trị giao dịch lần lượt tăng 17.58% và 19.99% so với phiên ngày 14/03/2023. Cụ thể, khối lượng giao dịch F2303 tăng 14.65% với 313,826 hợp đồng được khớp lệnh. Khối lượng giao dịch của F2304 đạt 21,741 hợp đồng, tăng 87.08% so với phiên cuối tuần trước, điều này cho thấy dòng tiền đang có sự dịch chuyển sang giao dịch hợp đồng F2304 khi hợp đồng F2303 sẽ đáo hạn trong phiên tiếp theo.

Khối ngoại tiếp tục bán ròng với tổng khối lượng bán ròng trong phiên giao dịch ngày 15/03/2023 đạt 1,381 hợp đồng.

Biến động khối lượng giao dịch ngày của thị trường phái sinh

Nguồn:

I.2. Định giá các hợp đồng tương lai

Dựa trên phương pháp định giá hợp lý với thời điểm khởi đầu ngày 16/03/2023, khung giá hợp lý của các hợp đồng tương lai đang được giao dịch trên thị trường được thể hiện như sau:

Nguồn:

Lưu ý: Chi phí cơ hội trong mô hình định giá được điều chỉnh để phù hợp với thị trường Việt Nam. Cụ thể, lãi suất tín phiếu phi rủi ro (tín phiếu Chính phủ) sẽ được thay thế bằng lãi suất tiền gửi trung bình của các ngân hàng lớn với sự hiệu chỉnh kỳ hạn phù hợp với từng loại hợp đồng tương lai.

I.3. Phân tích kỹ thuật

Trong phiên giao dịch ngày 15/03/2023, hình thành mẫu hình nến White Opening Marubozu cho thấy tâm lý lạc quan trở lại của nhà đầu tư.

Khối lượng giao dịch duy trì trên mức trung bình 20 ngày chứng tỏ nhà đầu tư đang giao dịch rất sôi động.

Mục tiêu mà chỉ số đang hướng tới là vùng 1,120-1,150 điểm (tương đương ngưỡng Fibonacci Retracement 38.2% và đường 0 ngày). Nếu chỉ số vượt lên được vùng trên thì triển vọng dài hạn sẽ tích cực hơn.

Nguồn: VietstockUpdater

II. HỢP ĐỒNG TƯƠNG CỦA THỊ TRƯỜNG TRÁI PHIẾU

Dựa trên phương pháp định giá hợp lý với thời điểm khởi đầu ngày 16/03/2023, khung giá hợp lý của các hợp đồng tương lai đang được giao dịch trên thị trường được thể hiện như sau:

Nguồn:

Lưu ý: Chi phí cơ hội trong mô hình định giá được điều chỉnh để phù hợp với thị trường Việt Nam. Cụ thể, lãi suất tín phiếu phi rủi ro (tín phiếu Chính phủ) sẽ được thay thế bằng lãi suất tiền gửi trung bình của các ngân hàng lớn với sự hiệu chỉnh kỳ hạn phù hợp với từng loại hợp đồng tương lai.

Bộ phận Phân tích Kinh tế & Chiến lược Thị trường, Phòng Tư vấn Vietstock

Tuyên bố: Nội dung bài viết này không thể hiện quan điểm của trang web FTI, nội dung chỉ mang tính chất tham khảo không mang tính chất tư vấn đầu tư. Đầu tư là rủi ro, hãy lựa chọn cẩn thận! Nếu có bất kỳ vấn đề nào liên quan đến nội dung, bản quyền,… vui lòng liên hệ với chúng tôi và chúng tôi sẽ điều chỉnh trong thời gian sớm nhất!