Goldman Sachs cảnh báo căng thẳng Trung Đông có thể gây biến động thị trường năng lượng

Goldman Sachs cảnh báo: Tình hình Trung Đông có thể đẩy giá dầu khí tăng cao

Sau khi Mỹ tấn công Iran, Goldman Sachs đã cảnh báo, nếu tình hình Trung Đông tiếp tục leo thang, giá năng lượng toàn cầu có thể tăng mạnh. Trong một báo cáo mới nhất, ngân hàng đầu tư này dự đoán giá dầu Brent có thể tăng vọt do gián đoạn nguồn cung, và trong ngắn hạn có thể chạm mức cao 110 USD/thùng.

Giá dầu biến động mạnh, dầu Brent có thể đạt mức ba chữ số

Kinh tế gia của Goldman, Daan Struyven cùng các cộng sự, dự đoán rằng nếu lượng vận chuyển dầu qua eo biển Hormuz giảm đột ngột 50% trong một tháng và giữ giảm khoảng 10% trong 11 tháng sau đó, giá dầu Brent có thể tạm thời tăng lên đến 110 USD/thùng.

Dù tình hình ổn định hơn, nếu nguồn cung dầu thô của Iran giảm 1,75 triệu thùng mỗi ngày, giá Brent cũng sẽ được đẩy lên khoảng 90 USD/thùng. Dự kiến này cao hơn nhiều so với giá hiện tại của dầu Brent - hiện đang xoay quanh mức 79 USD/thùng.

Đầu tuần này, sau khi Mỹ thực hiện tấn công quân sự vào ba cơ sở hạt nhân của Iran, giá dầu đã tăng vọt trong phiên giao dịch tại châu Á và sau đó giảm trở lại khi thị trường tập trung vào việc liệu vận chuyển có thực sự bị gián đoạn hay không.

Eo biển Hormuz trở thành mối quan tâm chính

Eo biển Hormuz được coi là một trong những tuyến đường vận chuyển năng lượng quan trọng nhất thế giới, nối vùng Vịnh Ba Tư với Ấn Độ Dương, chiếm khoảng một phần ba lưu lượng dầu vận chuyển bằng đường biển toàn cầu. Một khi tuyến đường này bị ảnh hưởng, không chỉ các nước xuất khẩu Trung Đông mà cả thị trường toàn cầu, đặc biệt là chuỗi cung ứng dầu mỏ và khí đốt ở châu Á và châu Âu cũng bị ảnh hưởng.

Các nhà phân tích của Goldman chỉ ra rằng, dựa trên luận lý kinh tế, nhiều bên, bao gồm cả Mỹ, sẽ cố gắng tránh để eo biển này gặp phải sự gián đoạn vận chuyển lớn. Tuy nhiên, họ cũng thừa nhận: “Rủi ro giảm nguồn cung năng lượng đang gia tăng, đồng thời rủi ro tăng giá dầu khí cũng đang tăng.”

Thị trường khí đốt cũng đối diện nguy cơ

Ngoài thị trường dầu thô, Goldman cũng cảnh báo rằng thị trường khí đốt có thể gặp biến động dữ dội. Nếu việc vận chuyển qua Hormuz bị hạn chế, giá khí đốt châu Âu (chuẩn TTF) có thể tăng lên đến 74 euro mỗi megawatt-giờ, tức khoảng 25 USD cho mỗi triệu đơn vị nhiệt Anh.

Đây là mức giá đã từng xuất hiện trong thời kỳ khủng hoảng năng lượng châu Âu năm 2022, khi giá cao đã hạn chế tiêu thụ năng lượng, gây suy thoái kinh tế cho nhiều quốc gia. Nếu tình hình xấu đi, giá khí đốt có thể tăng vọt lên đến 100 euro mỗi megawatt-giờ, đặt ra thách thức nghiêm trọng đối với an ninh năng lượng châu Âu.

Dự báo cơ bản của Goldman không thay đổi nhưng rủi ro đang tăng

Mặc dù Goldman vẫn duy trì kịch bản cơ bản của mình rằng tình hình Trung Đông sẽ không gây ra gián đoạn lớn và kéo dài trong nguồn cung, họ cũng nhấn mạnh sự không chắc chắn trên thị trường đang gia tăng nhanh chóng.

“Chúng tôi dự đoán không có gián đoạn lớn và kéo dài trong vận chuyển, nhưng phải thừa nhận rằng, rủi ro đã tăng lên và định giá thị trường sẽ ngày càng nhạy cảm hơn.” báo cáo kết luận.

Với tình hình địa chính trị ở Trung Đông vẫn còn căng thẳng, thị trường năng lượng có thể bước vào giai đoạn biến động mạnh, nhà đầu tư và chính phủ các nước cần theo dõi chặt chẽ diễn biến của tình hình và tác động tiềm tàng của nó đối với lạm phát toàn cầu và triển vọng tăng trưởng kinh tế.

Thị trường có nhiều rủi ro và việc đầu tư cần phải thận trọng. Bài viết này không phải là lời khuyên đầu tư. Nhà đầu tư cần cân nhắc tình hình tài chính cá nhân hoặc nhu cầu của bản thân. Nhà đầu tư nên thực hiện cân nhắc, xem xét liệu rằng bất kỳ ý kiến, quan điểm hoặc kết luận nào trong bài viết này có phù hợp với hoàn cảnh cụ thể của bạn hay không. Việc chưa chọn danh mục đầu tư phù hợp là điều cần thiết và hạn chế rủi cho cho bạn.